近幾(ji)年，在全球碳(tàn)中和的宏觀(guān)背景下，新能(néng)源汽車市場(chǎng)迎來爆發式(shì)增長，帶動動(dòng)力電池裝車(che)量持續提升(shēng)。

新能源汽車(che)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(ren)工智能等多(duo)種技術，正推(tui)動汽車從單(dan)純的交通工(gong)具向移動智(zhi)能終端、儲能(neng)單元和數字(zì)空間轉變。動(dòng)力電池作爲(wèi)新能源汽👨‍❤️‍👨車(chē)的核心部件(jian)，占新能源汽(qì)💚車總成本的(de)40%左右，随着新(xin)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bù)提升，動力電(dian)池将發展空(kōng)間廣闊，預計(ji)⛱️2025年之後的市(shi)✨場規模超萬(wàn)億，未來五到(dao)十年将是動(dong)力電池的黃(huang)金發展時期(qī)。

一、碳中(zhōng)和背景下，新(xīn)能源汽車已(yǐ)成爲行業發(fa)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wu)染問題日益(yì)突出，新能💘源(yuan)♋汽🤞車行💘業的(de)發展受到高(gao)度重視，加大(da)新能源汽車(che)的研發生産(chǎn)力度已經在(zài)全球範圍内(nei)形成共識。近(jìn)年來，各國政(zhèng)府相繼将燃(rán)🏃油車禁🆚售提(ti)上議程，我國(guo)也已開始研(yán)究停止生産(chǎn)銷售傳統能(néng)源 汽車🆚的時(shi)間表，新能源(yuán)汽車取代燃(rán)油汽車已成(cheng)爲必然♻️趨勢(shì)。

從全球來看(kan)，世界各主要(yào)經濟體相繼(ji)提出“碳達峰(feng)、碳中和”方案(àn)。歐盟已制定(dìng)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所(suo)有新車實施(shī)二氧化碳排(pai)放量不超過(guò)95g/km的規定，同時(shi)歐盟委員會(huì)計劃要求新(xīn)🤞車和貨車的(de)排放量從2030年(nián)起下降65%，從2035年(nián)開始下降100%，并(bing)且歐洲各大(da)🌈車企也最遲(chí)将于2035年前停(tíng)止銷售燃油(you)車型。

從國内(nei)來看，我國已(yi)提出“雙碳目(mu)标”，将大力發(fā)展新能源交(jiao)通🚶方式，根據(ju)2025年12月1日國務(wù)院辦公廳發(fa)布《新能源🌈汽(qì)車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nián)，純電動乘用(yong)車新車平均(jun)電耗降至12.0千(qiān)瓦🍉時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車銷售量(liàng)達到汽車新(xin)車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nian)，純電動汽車(che)将成🏃‍♀️爲新銷(xiāo)售車⁉️輛的主(zhu)流，将爲世界(jie)經濟發展注(zhù)入新動👨‍❤️‍👨能。

根(gēn)據工信部指(zhi)導編制的《節(jiē)能與新能源(yuan)汽車技術路(lu)線圖2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽(qì)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nian)新能源汽車(chē)⭕在總銷量的(de)占比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占(zhàn)國内汽車市(shi)場銷量的50%以(yǐ)上。同時混⛹🏻‍♀️動(dong)新車的占比(bǐ)也将在2030年達(dá)到傳統能源(yuan)㊙️乘用車的75%以(yǐ)上，2035年混動🏃🏻及(ji)新能源汽車(che)在傳統能源(yuán)乘用車中🈚的(de)占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽(qì)車銷量将超(chāo)過3000萬輛，2035年新(xin)能源汽車銷(xiao)量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受(shòu)益于新能源(yuan)汽車的快速(sù)發展，動力電(diàn)池市場規👌模(mó)持續擴大

新(xin)能源汽車産(chǎn)銷量同比均(jun)繼續保持高(gao)速增長，同💋比(bǐ)增速持續顯(xian)著領先行業(yè)。根據工信部(bù)數據，2021年我國(guo)新👈能源汽車(che)🈲銷量達到352萬(wan)輛，同比增長(zhǎng)160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能(neng)源汽車⛹🏻‍♀️國内(nei)零🤩售滲透率(lü)14.8%，其中12月滲透(tou)率達22.6%，已超過(guo)《新能😘源汽車(che)産業發展規(gui)劃》中制定的(de)2025年達到20%滲透(tòu)率的目标。

根(gen)據中國汽車(chē)動力電池産(chan)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guo)動力🔆電⁉️池産(chan)量爲219.7GWh，同比增(zeng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tóng)比增長182.3％；裝♊車(che)量爲154.5GWh，同比增(zeng)💞長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guo)注冊的電👨‍❤️‍👨動(dòng)汽車電池電(diàn)量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環✨比(bǐ)上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據(jù)全球動力電(dian)池市場的主(zhǔ)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kàn)，全球動力電(diàn)池廠商主要(yao)集中在中日(ri)韓三🏃🏻國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chí)裝機量排行(hang)榜，中國廠💃商(shang)6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名(ming)分别爲：甯德(de)時代、LG新能源(yuan)、松下、比亞迪(dí)🔆、SK On、三星SDI、中創新(xin)航（中航锂電(dian)）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢(cháo)能源。

2021年，甯德(de)時代在動力(lì)電池領域的(de)全球裝機量(liàng)達到96.7GWh，市場占(zhàn)有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dài)連續第五年(nian)登上全球最(zui)大動力電池(chi)企業的寶座(zuò)，與2020年相比，其(qí)市場份額增(zeng)加了8個百分(fen)點；韓國LG新能(neng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市(shì)場占有率爲(wei)20.3%，是甯德時代(dai)最大的競争(zheng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nian)動力電池裝(zhuāng)機量爲36.1GWh，市場(chang)占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池(chí)公司行業集(jí)中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前三(san)家🐇企業合計(jì)占市場比例(lì)分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占(zhan)市場份額也(yě)😄保持✌️在90%以上(shàng)。

我國在動力(li)電池方向具(jù)有明顯優勢(shì)，2021年我國動力(li)電池廠商裝(zhuang)機量占據全(quan)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wǒ)國在動力電(dian)池主要材料(liao)供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解(jiě)液、配套齊全(quán)，可以進行🐆完(wán)全獨🔞立的設(she)計和量産，在(zài)全球汽車行(hang)業電氣化的(de)變革🌈浪潮中(zhong)，動力電池行(háng)🏒業相關企業(yè)将會明顯受(shòu)益。

四、在電池(chi)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(gè)具優💛勢👣，在現(xiàn)階段仍是市(shì)場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂(lǐ)電池裝車量(liang)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量(liàng)的51.7%；三元🈲電池(chi)的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhàn)總裝車量的(de)48.1%。兩種🐅主流路(lù)線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jīng)曆了一段先(xian)下降後增長(zhǎng)的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新(xin)能源乘用車(che)市場上✉️一度(du)占據主導地(di)位；之後㊙️受到(dao)政策補貼的(de)影響，三元锂(li)電池裝機量(liàng)從2016年起占據(jù)市場主導地(dì)位；進入2020年以(yǐ)後，随着甯德(de)時代CTP技🔴術發(fa)展，比亞迪電(diàn)池的推出，針(zhēn)對高能量密(mì)度電池♍（如三(san)元锂電池📧）補(bu)貼的下降和(hé)三元锂材料(liao)電池安全性(xìng)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(li)電池市場份(fèn)額重新超越(yuè)三元锂電池(chí)。

目前，動力電(diàn)池技術路線(xiàn)主要分爲磷(lín)酸鐵锂、三元(yuan)🔞材料，其使用(yong)✌️場景各有不(bu)同，不存在技(jì)術上的優劣(liè)🛀替代關系。其(qí)中，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較(jiao)高的安全性(xing)能、出色的循(xún)環🏒性能、較低(dī)的成本，早期(qi)主要應用于(yú)新能源商用(yong)車，在近幾年(nián)，乘用車磷酸(suān)鐵✌️锂電池出(chū)貨量亦快速(sù)增長；三元材(cái)料電池憑借(jie)能量密度高(gao)、抗低溫、倍率(lü)性能高的優(yōu)勢，主要應用(yong)于新能源乘(chéng)用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nián)受國内新能(neng)源汽車補貼(tie)政策逐步退(tuì)出的影響，三(san)元锂電池憑(píng)借更高能量(liang)密度獲得政(zheng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾(ji)年電化學儲(chǔ)能領域對磷(lin)酸鐵锂電池(chí)的市場需求(qiu)上✨揚，使得磷(lín)酸鐵锂電池(chí)産量增速超(chao)過三元锂電(dian)池；全國乘聯(lián)會秘書長崔(cuī)東樹認爲，與(yǔ)需要💛钴、鎳等(deng)價格高企且(qiě)相對稀缺金(jīn)屬的三元锂(li)電池🆚相比，磷(lin)酸鐵锂電池(chí)成本👉更低，尤(yóu)其在锂電正(zhèng)極、負極🛀🏻、電解(jiě)液等原材料(liào)齊漲價的當(dang)下，其規模化(huà)生産的成本(běn)壓力相對較(jiào)小㊙️。但崔東樹(shù)同時指出，從(cóng)材料🏒角度看(kan)，目前磷酸鐵(tiě)锂電🐆池能量(liàng)密度已⛹🏻‍♀️無太(tài)多上升空間(jiān)，很可💜能限制(zhi)其未來的應(yīng)用場景；中國(guó)科學🏃‍♀️院電工(gong)研究所教授(shòu)陳永翀認爲(wei)，未來新能源(yuan)汽車市場預(yù)期🌍将更加細(xi)分，在短程低(di)速或中💜短程(cheng)電動車市場(chang)中，磷酸❓鐵锂(li)電池很可能(neng)維持主流地(di)位，但對長程(cheng)或其他用途(tú)車輛而言，三(san)元锂電池也(yě)有望維持一(yī)定優🧑🏾‍🤝‍🧑🏼勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(yǒu)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lin)酸鐵锂⛱️和三(sān)元⛷️锂電技術(shu)路線将并存(cún)發展，其中磷(lín)酸鐵锂依托(tuo)🐇安全性能和(hé)循環充電優(yōu)勢，更多發展(zhǎn)低端車型和(he)儲能方向；三(san)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fang)向發展，憑借(jiè)其更🙇‍♀️高能量(liang)密❤️度、耐低溫(wēn)性能，占領高(gao)端車型市場(chang)。

五、鈉離子電(diàn)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chí)和固态電解(jie)質電🔞池是未(wei)來動力電池(chi)的重要發展(zhan)方向

随着動(dòng)力電池的需(xū)求量日益增(zeng)加，動力電池(chí)生産企業也(ye)在尋找未來(lai)動力電池的(de)發展方向，以(yi)目前已經公(gong)布的研究路(lu)徑來看，鈉離(li)子電池🥰、高鎳(niè)三元锂離子(zi)電池和固态(tai)電解質電池(chi)是廠商主要(yào)選擇的技術(shu)發展路徑。

鈉(nà)離子電池原(yuán)材料儲量豐(fēng)富，生産效率(lü)快，性能與市(shì)🈲場上锂離子(zǐ)電池沒有明(ming)顯差異，可以(yi)有效降低動(dòng)力電池生産(chǎn)🔴成本。甯德時(shí)代在2025年12月1日(ri)發布鈉離子(zi)電池，相較于(yu)锂離子電池(chi)，鈉離子電池(chí)具有更低的(de)成本而且在(zai)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shì)。鈉離子電池(chí)在原理與結(jié)構上與锂離(lí)子電池十分(fèn)相似，僅在📞材(cái)料的選擇上(shang)存在差異，鈉(nà)離子電池生(shēng)産線可以😍沿(yan)用锂離子電(diàn)池生産線。目(mu)前鈉離子電(diàn)池初步應用(yòng)于儲能和低(di)速動✏️力領域(yu)，随着甯德時(shí)代發布鈉離(lí)子動力電池(chi)，鈉離子電池(chi)應在動力領(lǐng)域向替代锂(li)離子電池又(yòu)邁👄進了一♻️步(bu)。

鈉離子電池(chí)具有高能量(liang)密度，高倍率(lǜ)充電，優異的(de)熱穩定🚶性，良(liang)好的低溫性(xing)能和高集成(cheng)效率等優勢(shì)。電芯單體能(néng)量密度達到(dao)160Wh/kg；常溫充電15分(fen)鍾，電池容量(liàng)可以達🚶到80%以(yǐ)上；在-20℃低溫環(huán)境中，放電保(bao)持率可以達(da)💃🏻到90%以上；系統(tong)集成效🐆率可(ke)以達到80%以上(shang)。根據甯德時(shí)代公布的研(yan)究計劃，下一(yī)🔱代鈉離子電(diàn)💯池的研發目(mu)标是200Wh/kg以上。

高(gao)鎳三元锂電(dian)池是以動力(li)電池中鎳含(hán)量爲主要🈲判(pàn)斷标準，主要(yào)包括6系、8系三(sān)元锂電池，甚(shen)至是正在研(yan)究❗的9系三元(yuan)锂電池，在中(zhōng)高端新能源(yuán)乘用車上⛷️有(you)廣闊應用前(qián)景，在未來解(jiě)決安全性的(de)前提下，中🐕高(gao)端乘用車動(dong)力電池能量(liàng)密度将有質(zhì)的飛躍。高鎳(nie)三元锂電池(chí)較高能量密(mi)度帶來的🙇‍♀️優(yōu)勢将驅動即(jí)使在單位成(cheng)本價格依舊(jiu)高🌈于的情況(kuàng)下，實現綜合(hé)成本接近磷(lin)酸鐵锂電池(chí)。目前全球主(zhu)要動力電池(chí)生産廠商在(zai)高鎳電池研(yan)發上均有布(bu)局。

固态電解(jiě)質電池在安(an)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(é)能量密🈚度等(děng)♉方面具有巨(ju)大優勢，有望(wàng)解決安全問(wèn)題。使用固态(tai)電解質代替(tì)當前锂電池(chí)中的易燃電(diàn)解質溶液，可(ke)以更安全密(mì)集地儲存能(néng)量，使用固态(tai)電解質将減(jian)📞少對銅和🧡鋁(lü)的需求，不再(zai)對隔膜和液(ye)态電解液産(chǎn)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技🌏術不成熟(shú)，生✍️産成本高(gao)昂，關鍵材料(liào)制備困難等(děng)缺陷，但固态(tài)電解質電池(chí)可以有效減(jiǎn)少動力電池(chi)組體積，保障(zhàng)動力電池安(ān)全，商業化前(qian)景廣闊，未來(lái)必定成爲主(zhǔ)流研究方向(xiang)。

整體來看，全(quan)球新能源汽(qì)車發展勢頭(tóu)明确且強勁(jìn)🏃‍♀️，随着新能🔞源(yuan)汽車滲透率(lü)和銷量的持(chi)續提升，動力(lì)電池作爲新(xin)能源汽車的(de)📞“心髒”，将迎來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間和黃金(jīn)發展時期；在(zai)技術上路線(xian)方面，一定時(shi)期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂(lǐ)電将👨‍❤️‍👨并存發(fā)展，長期來看(kàn)🌐鈉離子電池(chi)🆚、高鎳三元锂(li)離子電池和(hé)固态電解質(zhi)電池有望脫(tuo)穎而出，實現(xian)電池性能質(zhi)的突破。